Les incendies en Australie ne pourraient pas changer en quelque sorte la conjoncture du marché du charbon. Ce ne sont pas les incendies en Australie qui affecteront le marché mondial des matières premières industrielles mais la situation géopolitique émergente au Moyen-Orient. A l’heure actuelle, la principale infrastructure des gisements de charbon australien n’a pas subi de dommages importants. Pour cette raison, les incendies n’auront pas d’impact significatif sur la situation sur le marché mondial du charbon – la situation dans son ensemble n’a pas changé et reste propice à la stagnation.
L’industrie du coke (une des industries clés en Australie) dépend en grande partie du développement global de l’industrie métallurgique. En 2019, cette industrie a généralement stagné. En fait, la croissance n’a été observée qu’en Asie et en raison de seulement trois pays – la Chine, le Vietnam et l’Inde. La Chine a ses propres ressources en matières premières de coke et est en mesure de répondre pleinement aux besoins de sa métallurgie. Concernant les perspectives pour trois – quatre prochaines années, il n’y a pas de raisons pour une augmentation significative de la production d’acier au niveau mondial. En fin de 2019, les prix du coke sur les marchés mondiaux ont chuté et ils sont à nouveau en train d’augmenter, mais ce n’est pas dû aux incendies australiens, mais aux politiques des pays asiatiques, en particulier la Chine. La demande et le prix du charbon premium ont augmenté, ce qui s’explique par des phénomènes de marché, ainsi que par la levée des restrictions à l’importation en Chine. Il est prématuré d’associer cette augmentation des prix avec des incendies en Australie.
Le ralentissement de la production industrielle mondiale et l’augmentation de l’offre ont fait monter les prix des matières premières exportées par l’Australie et ont atteint leurs sommets de 7 ans en septembre 2019. Les prix pourraient être volatiles au cours de l’année 2020 mais plutôt en baisse vu l’augmentation de l’offre. Pour compenser l’impact de la baisse des prix, le pays devrait exporter d’avantage. En 2019/20, les revenus d’exportation de matières premières et d’énergie de l’Australie pourraient atteindre un record de 281 milliards de dollars. Un dollar australien plus fort et des prix plus bas pourraient entraîner une baisse des bénéfices à 256 milliards de dollars en 2020-2021.
L’exploitation minière continue de soutenir la croissance économique globale. Le produit intérieur brut (PIB) réel de l’Australie a augmenté de 1,7% au cours de l’année 2018/19. L’industrie minière australienne représente plus d’un tiers de la croissance du PIB australien annuel. La valeur ajoutée minière a atteint 7,4% sur l’année 2018/19, tirée par la croissance de l’extraction de pétrole et de gaz. L’extraction de pétrole et de gaz a été le plus grand contributeur à la croissance de la valeur ajoutée dans l’industrie minière australienne ces dernières années, propulsée par l’augmentation des volumes d’exportation associée à l’essor des exportations de GNL. Au cours des prochaines années, il est probable que ce secteur contribuera beaucoup moins au PIB, car les résultats de l’expansion des années 2010 diminuent en taille.
La part croissante des chiffres d’affaires de l’exportation des matières premières et des produits énergétiques dans le PIB nominal de l’Australie – tirée par des termes de l’échange favorable et des investissements dans les matières premières – a fait de leurs exportations le secteur principal dans l’économie australienne. Étant donné que la croissance des exportations de matières premières et d’énergie a atteint son sommet au deuxième semestre de 2019, si la corrélation se poursuit, un net ralentissement de la croissance des chiffres d’affaires d’exportation de ressources pourrait avoir des implications importantes pour la croissance du PIB nominal.
Alors, quels sont les risques pour l’industrie minière australienne aujourd’hui? Une enquête sur ce sujet auprès des dirigeants de 150 sociétés a été réalisée par Ernst & Young. Près de la moitié des répondants ont déclaré avoir peur de perdre leur licence d’exploitation souterraine. Il y a un an, ce problème occupait la première place dans le classement des inquiétudes les plus pertinentes, ce qui n’est pas surprenant. En échange de l’accès aux terres, les gouvernements attendent aujourd’hui bien plus que des contributions financières au budget et la création de nouveaux emplois. Parmi les priorités actuelles figurent la responsabilité sociale, l’introduction de technologies de pointe. L’absence d’une politique claire dans l’un de ces domaines peut entraîner l’annulation d’un permis de travail. Il devient de plus en plus difficile pour la direction des entreprises minières d’embaucher des ingénieurs qualifiés qui possèderaient des connaissances et des compétences dans le domaine de la transformation numérique. La demande de spécialistes capables, par exemple, de s’engager efficacement dans le traitement intelligent des données et dans la modélisation prédictive, est clairement en avance sur l’offre. Les entreprises minières et métallurgiques ne peuvent pas concurrencer pleinement avec les autres secteurs dans la lutte pour ce personnel. Selon les experts de PwC, un financement plus actif de ces transformations liées, par exemple, à la transition vers une énergie à faible émission de carbone ce qui constituera une excellente incitation pour la société pour changer son attitude envers l’industrie.
Sources: Australian Government (Department of Industry, Innovation and Science), PWC, Ernst & Young